光伏行业遭遇冰火两重天，企业如何找到增长点？

　　近期，国家能源局发布关于开展分布式光伏备案接网推进情况专项监管的通知，加强对分布式光伏开发建设的事中事后监管。

　　在7月底召开的光伏行业2024年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华呼吁，行业亟需加大调整力度，鼓励企业兼并重组。

　　一、光伏行业发展现状

　　光伏行业在2024年上半年展现出显著的两极化特征。一方面，装机量和生产能力持续增长，技术不断创新。另一方面，价格大幅下跌和市场竞争加剧导致盈利能力下降，出口金额减少。

　　1.产业规模与增长

　　光伏行业在2024年上半年展现出显著的扩展趋势，反映了其在全球能源转型中的关键角色。尽管面临市场挑战，行业总体规模和增长仍然保持强劲。

　　装机量创新高:根据国家能源局的数据，2024年上半年，中国光伏新增装机量达到102.48GW，同比增长30.68%。这一数据不仅反映出光伏行业在中国能源结构优化中的重要地位，也显示出对光伏发电需求的强劲增长。

　　制造端增长:制造端各环节的产量均有大幅增长，多晶硅、硅片、电池片和组件的产量分别同比增长60.6%、58.9%、37.8%和32.2%（光伏行业形势危中有机穿越周期要靠创新和质量）。具体来看，多晶硅产量约106万吨，硅片产量约402GW，电池片产量约310GW，组件产量约271GW。

　　2.价格与盈利

　　尽管行业规模和生产能力不断扩大，光伏行业在价格和盈利方面却面临严峻挑战。

　　价格下跌：上半年，多晶硅、硅片价格下跌超过40%，电池片、组件价格下跌超过15%。例如，2024年上半年，硅料价格下降约70%，硅片及电池片价格下降约50%，组件价格下降约50%。这种大幅度的价格下降主要由供需失衡和市场竞争加剧导致。

　　出口额下降：上半年我国光伏主材（硅片、电池片、组件）的出口金额仅为189.79亿美元，同比下降35.07%。这种“量升价减”的状况表明市场竞争激烈，价格战导致企业利润空间被严重压缩。

　　3.市场竞争与供需矛盾

　　行业内竞争加剧，导致供需矛盾日益突出，影响了整体市场的健康发展。

　　竞争加剧：国内市场竞争加剧，光伏企业面临激烈的价格战和市场份额争夺。随着上游价格的持续探底，多环节价格跌破现金成本，许多企业暂缓或减少新项目的投产。例如，爱旭股份、TCL中环和弘元绿能等公司均预计上半年亏损数十亿元。

　　供需矛盾：供需错配导致行业面临较大的产能出清压力。例如，2024年上半年多晶硅产量106.17万吨，但由于需求不足，24.11万吨硅料成为新增库存。这种产能过剩的局面迫使企业削减产能和降低开工率。

　　4.国际市场拓展

　　面对国内市场的激烈竞争，光伏企业积极开拓国际市场，以寻求新的增长点。

　　全球化布局：为应对国内市场的激烈竞争，光伏企业积极开拓国际市场。晶科能源在沙特建立10GW高效电池及组件项目，投资约9.85亿美元。钧达股份计划在阿曼建设5GW高效电池生产基地，投资总额约2.8亿美元。

　　市场潜力：中东地区光伏需求旺盛，例如2023年中东光伏需求约为20.5GW至23.6GW。中东国家如沙特和阿联酋积极推动新能源项目，为中国光伏企业提供了广阔的市场空间。

　　5.政策与监管

　　政府政策和行业监管在引导光伏行业高质量发展中发挥了重要作用。

　　工信部发布的《光伏制造行业规范条件（2024年本）》和《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》旨在提升技术指标和产能利用率，杜绝低水平重复扩张。新政策提高了新建和改扩建光伏制造项目的最低资本金比例至30%，以确保项目的可持续性和高质量发展。

　　《规范条件》明确光伏制造企业应具有核心专利，鼓励加强知识产权开发、应用和保护，以提升行业整体竞争力。

　　6.技术创新

　　技术创新是光伏行业应对市场竞争和实现可持续发展的关键。

　　技术进步：光伏行业不断推动技术创新，采用如LECO/LIF、少银化/无银化和多主栅技术，提升了光伏产品的效率和降低了成本。例如，隆基绿能推出的Hi-M09新产品，功率达到660W，转换效率达24.43%。

　　研发投入：企业如天合光能、协鑫集团等呼吁加强知识产权保护和研发投入，以推动行业技术进步和质量提升。

　　7.财务健康和现金流

　　企业的财务健康和现金流管理是维持其正常运营和可持续发展的基础。

　　现金流挑战：光伏企业因价格下跌和市场竞争激烈面临现金流压力，需加强现金流管理。晶澳科技和天合光能在上半年分别新增借款244.94亿元和184亿元，以维持运营和项目建设。

　　亏损情况：多家光伏企业上半年业绩预亏严重，例如TCL中环预计亏损29亿至32亿元，爱旭股份预计亏损14亿至20亿元。这种亏损主要由于供需错配和价格下跌引发的利润挤压。

　　二、下半年发展趋势

　　光伏行业在2024年下半年预计将继续保持装机量的增长势头，市场需求依然强劲。然而，价格压力和盈利挑战将持续存在，企业需要通过技术创新、国际市场拓展和加强政策引导来实现高质量发展。

　　1.供需动态调整

　　光伏行业在2024年下半年将经历重要的供需动态调整，以应对上半年积累的问题和市场变化。

　　产能调整：随着上半年产能过剩问题的暴露，下半年企业将调整产能策略，通过减少新项目的投产和优化现有产能配置来平衡供需。例如，多晶硅企业将带头降负荷，预计将有部分小型企业退出市场，龙头企业的市场份额将进一步集中。

　　需求驱动：下半年，随着大基地项目的启动和政策支持，国内光伏装机需求将保持强劲，预计新增装机量将继续增长。全球市场需求特别是中东、拉美和非洲等新兴市场的需求也将增加，驱动企业出口业务。

　　2.价格趋稳与盈利模式优化

　　在经历了上半年的价格剧烈波动后，下半年光伏行业的价格将逐步趋稳，企业将调整盈利模式以应对市场环境。

　　价格企稳：由于供需关系的逐步改善和市场的自我调整，下半年光伏产品价格预计将趋于稳定。虽然仍面临一定的价格压力，但跌幅将明显收窄，市场价格有望在下半年企稳。

　　盈利模式调整：企业将更加注重提高生产效率和降低成本，通过技术创新和供应链优化来提升盈利能力。部分企业将探索新的商业模式，例如提供综合能源服务或进入储能市场，以拓展收入来源。

　　3.技术升级与创新加速

　　技术创新将成为下半年光伏行业发展的主要驱动力，推动行业向高效、低成本方向迈进。

　　新技术应用：随着LECO/LIF、少银化/无银化、多主栅技术等新技术的普及，光伏产品的转换效率和生产成本将显著改善。下半年，企业将加快这些新技术的应用和推广，以提升市场竞争力。

　　研发投入增加：为保持技术领先地位，企业将加大研发投入，开发更高效的光伏产品和系统解决方案。知识产权保护力度的加强将鼓励企业在技术研发方面进行更多的投资。

　　4.国际市场布局与扩展

　　国际市场将成为光伏企业下半年增长的重要驱动因素，企业将加快全球化布局，以应对国内市场的竞争压力。

　　中东市场扩展：中东地区因其良好的太阳能资源和政策支持，将继续吸引中国光伏企业的投资。例如，晶科能源和钧达股份在沙特和阿曼的项目将推动企业在中东市场的扩展。

　　多元化市场拓展：除中东外，光伏企业还将在拉美、非洲和东南亚等新兴市场加快布局，以分散市场风险和获取新的增长点。全球市场需求的增加将为企业提供更多的业务机会和收入来源。

　　5.政策推动与行业规范

　　政府政策和行业规范将在下半年进一步推动光伏行业的规范化和高质量发展。

　　新政策实施：工信部发布的《光伏制造行业规范条件（2024年本）》和《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》将在下半年全面实施，提升行业准入门槛，促进技术创新和高效产能建设。

　　行业自律与监管：行业内将加强自律与监管，杜绝低水平重复建设，推动企业回归理性投资和有序竞争。政府部门将通过发布产业规模、产能利用率和市场需求等信息，引导企业合理布局和调整。

　　6.财务管理与资本优化

　　企业将进一步加强财务管理和资本优化，以应对市场波动和投资需求，确保运营的持续稳定。

　　现金流管理：面对持续的市场波动，企业将更加重视现金流管理，通过增加借款、优化财务结构和提高资金利用效率来维持健康的财务状况。下半年，企业可能会继续通过融资来支持运营和项目建设。

　　成本控制与盈利提升：企业将通过加强成本控制、提升生产效率和优化供应链管理来提升盈利能力。在价格压力下，精细化管理和创新型盈利模式将成为企业提高盈利的重要手段。

　　三、光伏企业如何找到增长点？

　　在2024年下半年，光伏企业可以通过以下几个关键领域的战略性调整和创新，找到并实现新的增长点，提升盈利能力，实现可持续发展。

　　1.技术创新与效率提升

　　企业应大力投资于高效技术，如LECO/LIF、少银化/无银化、多主栅技术等。通过这些技术的应用，光伏产品的转换效率将大幅提高，生产成本将显著降低。这些高效技术的推广不仅提高了光伏产品的竞争力，也满足了市场对高效能产品的需求。企业需要建立专门的研发团队，进行高效技术的研发和应用，与高校和科研机构合作，共同开发前沿技术，定期更新和优化生产设备，确保新技术能迅速投入生产。

　　持续增加研发投入，专注于开发下一代高效、低成本的光伏产品和系统解决方案。通过创新，企业可以保持技术领先优势，满足市场需求。企业应制定长期研发计划，并确保每年研发投入占总收入的比例，建立内部创新激励机制，鼓励员工提出创新方案，同时申请政府和行业补贴，增加研发资金来源。

　　2.优化供应链管理

　　整合上游供应链，降低原材料采购成本和运输成本。通过与关键供应商建立长期合作关系，确保供应链的稳定和效率。企业应评估现有供应链，识别高成本环节，与关键供应商谈判，签订长期供货协议，获取更优惠的采购价格，采用数字化供应链管理系统，提高供应链透明度和响应速度。

　　采用先进的生产管理技术和自动化设备，提升生产效率，减少生产浪费。通过精细化管理和优化生产流程，进一步降低生产成本，提高产品质量。企业可以引入自动化生产线和智能制造技术，定期培训员工，提高其操作技能和生产效率，进行持续的流程优化，识别并消除生产过程中的浪费。

　　3.拓展国际市场

　　中东地区对光伏产品的需求增长迅速，企业可以通过在该地区投资建厂和拓展业务来开拓市场。这些项目将为企业带来巨大的市场机会。企业应进行市场调研，了解中东市场的需求和竞争态势，在当地寻找合适的合作伙伴，共同投资建厂，推出适合中东市场需求的产品，并进行本地化营销。

　　除中东外，企业还可以在拉美、非洲和东南亚等新兴市场继续拓展业务。通过全球化布局，企业可以分散市场风险，获取更广泛的市场份额。企业应制定详细的市场进入策略，包括市场调研、竞争分析和营销计划，在目标市场设立分支机构或办事处，进行本地化运营，参与国际展会和行业会议，提升品牌知名度和市场影响力。

　　4.调整盈利模式

　　企业可以探索提供综合能源服务或进入储能市场，以拓展收入来源。通过整合资源和优化服务，企业可以在光伏产业链中找到更多的盈利机会。研发和推广综合能源解决方案，将光伏发电与储能系统结合，与客户签订长期服务合同，提供全面的能源管理服务，开发智能能源管理平台，提高能源利用效率。

　　探索新的商业模式，如合同能源管理（ESCO）模式、能源互联网（Energy Internet）等，通过创新业务模式，企业可以提升盈利能力和市场竞争力。企业应研究和引进先进的商业模式，并进行本地化调整，与政府和企业合作，推广新的商业模式，建立专业团队，负责新商业模式的开发和推广。

　　5.加强财务管理与现金流优化

　　企业需要通过增加借款和加强现金流管理，确保运营稳定和持续发展。企业应制定详细的现金流管理计划，确保企业现金流的稳定，与银行和金融机构合作，获得更多的融资渠道，建立应急资金储备，以应对突发的市场变化。

　　企业需通过加强成本控制、提升生产效率和优化供应链管理来提升盈利能力。定期进行成本审计，识别和消除不必要的开支，通过技术升级和流程优化，持续降低生产成本，提高产品附加值，推出高端产品以提升利润率。