隆基将关停马来西亚组件厂，越南工厂已停工

一位接近隆基的人士透露，隆基绿能（601012.SH）在马来西亚的组件厂，本周开始逐步关停。

据媒体报道，去年10月17日，这一位于马来西亚雪兰莪州双文丹的组件厂刚刚投产。占地140英亩，耗资18亿林吉特(约合人民币28亿元)，两期全部建成后合计产能8.8GW，其中一期2.8GW逐步投产。

马来西亚是隆基最早布局的海外基地。2016年，隆基绿能开始在砂拉越州的古晋和民都鲁进行光伏硅棒、硅片、电池片与组件制造。截至去年10月中旬，隆基在砂拉越州累计投资约83亿元。

这位人士还表示，上周早些时候，隆基在越南电池片工厂的五条产线，也已全部停工。

越南工厂其中两条产线的设备和厂房，原本计划出售给英发集团。目前交易已搁浅。双方未签署正式合同，定金也未支付。

越南工厂位于北江省越安县云中工业区。隆基在2023年报中提到，截至2023年12月31日，越南3.35GW电池等项目已全部投产，预计总投资7.57亿元。该项目由其全资子公司越南NWestern Solar具体实施。

隆基决定关停上述地区的工厂，或受到美国“516光伏新政”的影响。

当地时间5月16日，美国白宫宣布，自2022年6月开始的马来西亚、越南、泰国和柬埔寨进口双面太阳能板免税政策，将于今年6月6日到期后结束。

这意味着，自新政宣布后不到一个月，来自上述四国的双玻组件，将被重新征收进口关税。

自2012年美国对中国光伏产业发起反规避与反补贴调查以来，中国光伏企业找到最好的解决方案，就是去东南亚开设光伏组件和电池厂。

这些光伏巨头把硅片运到东南亚工厂，再在东南亚加工成组件出口至美国。如此一来，就“巧妙”规避了“双反”限制。

正因于此，在东南亚地区生产的光伏产品中，近半数最终流向了美国市场。

“516光伏新政”无疑是一次“精准狙击”。如迂回出口不再奏效，东南亚工厂被关停，也在意料之中。

目前，除隆基绿能之外，晶澳科技(002459.SZ)、天合光能（688599.SH）、晶科能源（688223.SH）阿特斯（688472.SH）和东方日升(300118.SZ)等多家光伏行业领军企业，都在上述地区有重要布局。

其中，晶澳在越南有1.5GW硅片、3.5GW电池片以及3.5GW组件产能，在马来西亚也有1.5GW电池片产能。

天合在越南有6.5GW硅片产能，晶科更是连续3年位居越南组件出货第一名。

此外，光伏辅材领域的企业，如生产胶膜的福斯特（603806.SH）、海优新材（688680.SH），以及生产边框的鑫铂股份（003038.SZ），也在越南拥有生产能力。

它们同样难以置身事外。

值得注意的是，在被美国光伏新政几乎“核平”的东南亚，尚有一块幸存孤岛——老挝。

老挝并未被纳入取消关税豁免的范围内，或许是因为中国光伏建厂还不多的缘故。

仅有的几家工厂，其中之一是中润光伏。与即将陷入停产的马来西亚和越南工厂的境况相比，中润光伏的老挝电池片厂正在大量招人，一派热火朝天。

业内人士推测，这种“盛况”恐难持续。

中润光伏的规模并不大。如遭到重击的光伏巨头再度转战老挝，那么老挝被美国商务部“拉黑”，也许只是时间早晚的问题。

尽管进入门槛不断抬升，中国光伏企业仍对美国市场寄予厚望。

一方面，装机容量快速增长。2024年一季度，美国市场新增装机量同比增长156.89%，市场潜力巨大。

另一方面，美国市场的高毛利，对国内价格“杀疯了”的光伏巨头诱惑极大。

为了应对市场变化，中国光伏企业开始“留美”。目前，中国光伏组件在美产能约12GW，预计今年还有约11GW的组件产能落地。

其中，隆基和阿特斯的5GW组件已投产。晶科能源的2GW组件，天合光能的5GW组件，以及晶澳能源的2GW组件，也在建设中。

对中国光伏企业来说，如何弹性应对，将成为“极限生存”的关键能力。