树脂材料龙头圣泉集团今日上市 募资额度逾19亿元用于完善产业链布局

　　8月10日，国内树脂材料龙头企业和农业产业化重点龙头企业济南圣泉集团正式登陆上交所，公司证券代码为605589，股票简称为圣泉集团，发行价格24.01元/股，发行市盈率为22.99倍。此次共计发行8106万股，占发行后公司总股本的10.46%，融资总额19.46亿元。

　　据了解，圣泉集团成立于1994年，曾于2014年7月在新三板挂牌上市。而早在2000年，圣泉集团就曾启动首次IPO，辅导机构为华夏证券。2007年，圣泉集团再次启动上市工作，并改由齐鲁证券进行辅导。受2008年大盘影响，公司又在2009年撤回了IPO申请。2012年，圣泉集团开启了公司第三次IPO征程，并一度被纳入山东省级重点上市后备资源企业名单中，但最终仍是无功而返。2017年，公司选择与国泰君安证券签订首发上市辅导协议，第四次冲击上市，但最后仍是无功而返，2020年，圣泉集团将辅导商更换为长城证券并再度发起冲击。

　　作为国内领先合成树脂及复合材料生产厂商，历经42年发展，圣泉集团已成为具有较强综合竞争优势的合成树脂产品供应商，酚醛树脂、呋喃树脂产销量位于国内首位，世界前列，客户遍布全球。公司主要产品应用领域涵盖了汽车、风电、工程机械等装备制造业铸造、电子元器件、轨道交通、建筑、航空航天、食品、药品、卫生防护等多个国民经济领域。

　　近年来，圣泉集团深耕主业，陆续推出了多项合成树脂和复合材料产品，其下游应用领域逐步拓展到汽车、风电、核电等机械制造领域，以及集成电路、液晶显示器、轨道交通、航天航空、船舶运输、建筑节能、高端刹车片、高端磨具磨料、冶金耐火、海洋防腐、3D打印等国民经济各个领域。

　　在电子化学品领域，圣泉集团积极参与攻克“卡脖子”技术难题，已经成为国内电子材料领军企业，多款产品打破国外垄断，促进了平板显示器、集成电路、PCB等电子材料国产化进程。特别在解决芯片材料方面，圣泉集团开发的一系列特种环氧树脂是半导体封装及芯片封装用环氧烷光刻胶必不可少的关键原料，圣泉集团还是目前国内少数可以实现批量供应显示面板光刻胶用酚醛树脂的供应商，可有效助力“中国芯”研发制造。

　　依托酚醛树脂，圣泉集团研发出一系列高端复合材料。酚醛空心微球连续四次应用于“神舟”飞船返回舱，打破了该材料长期受制于国外的局面，并助力长征五号B运载火箭首飞；轻芯钢产品打破国外垄断，具有轻质高强、阻燃保温等优异功能，已广泛应用于以“复兴号”高铁为代表的轨道交通领域；改性酚醛外墙保温板，彻底消除传统防火保温材料易燃隐患，为我国高效节能新标准提供了新型材料保证。

　　通过不断积累，圣泉集团在细分行业领域也实现了多项技术突破，取得了较好的技术优势和国内领先的行业地位，部分技术和产品甚至打破国外的技术垄断，实现了国内首创。

　　与此同时，作为农业产业化国家重点龙头企业，圣泉集团坚持技术研发创新，并拥有自主知识产权的生物质精炼技术，入选国家发改委（环资司）《绿色技术推广目录》（2020年）。目前，公司拥有境内授权专利719项，其中发明专利495项；境外专利77项，其专利数量在行业内处于领先地位。此外，公司已经成为行业标准制定者之一，共主持、参与制定国家标准、行业标准及团体和地方标准72项，其中国家标准35项。

　　在高研发水准的加持下，圣泉集团不断加快业务拓展的步伐。通过覆盖行业广、响应速度快的营销体系，圣泉集团与新伟祥、丹尼斯克、宏仁电子、HAEWON FM CO.,LTD、生益科技等国内外知名客户保持长期的合作关系，服务国内及欧美、东南亚、南美等七十多个国家和地区公司的数千家客户。这为公司产品境外影响力的提升及新产品市场的开拓奠定了坚实的基础。

　　据招股说明书显示，2020年公司酚醛树脂和呋喃树脂境内销量分别达到37.28万吨和9.60万吨，在国内的市场占有率分别达到25.04%和21.72%。同时，公司产品已在欧美、东南亚、南美等七十多个国家和地区出口，并与包括达祥-新伟祥、丹尼斯克、宏仁电子等国内外知名客户长期稳定的合作关系。

　　2018年至2020年期间，圣泉集团营业收入分别为61.89亿元、58.82亿元、83.19亿元；扣非归母净利润分别为5.05亿元、4.24亿元、8.09亿元。

　　2020年圣泉集团营业收入达83.19亿元，同比增长41.44%；净利润由5.14亿元增长至8.89亿元，复合增速分别达到15.94%和31.51%，公司当前正处在增长轨道。

　　此次公司共计募集194625.06万元资金，将分别用于酚醛高端复合材料及树脂配套扩产项目、铸造用陶瓷过滤器及冒口生产线自动化改造及扩产项目、科创中心建设项目、高端电子化学品项目和补充流动资金。

　　主体项目为“酚醛高端复合材料及树脂配套扩产项目”，该项目投资总额9.18亿元，建设周期为24个月，主要产品有甲醛溶液26万吨/年、酚醛树脂23万吨/年、酚醛预浸料100万㎡/年、酚醛SMC5000吨/年。本次募投项目达产后，预计公司每年将新增合成树脂及复合材料产品收入32.80亿元，新增陶瓷过滤器产品收入2.03亿元，新增电子化学品收入6.32亿元。届时，公司将突破现有产能限制，其上下游产业链配置将更为合理，从而进一步巩固公司在行业内的市场地位。