2018年铝土矿、氧化铝发展趋势分析

　　4月20日，2018年中国铝土矿、氧化铝及辅料市场研讨会暨安泰科氧化铝报价方案发布会在北京召开。本次会议由北京安泰科信息股份有限公司（以下简称“安泰科”）主办，中铝国际贸易有限公司、杭州锦江集团有限公司特邀协办。中国有色金属工业协会副会长文献军，国际铝协秘书长罗恩·耐普，中国有色金属工业协会副秘书长、轻金属部主任杨云博，副秘书长、政策研究室主任段德炳，中铝国际贸易有限公司总经理杨家骍等嘉宾出席会议。文献军、杨家骍、安泰科董事长郑家驹在大会上致辞，安泰科总经理姜国峰主持会议。来自全国铝生产企业、铝贸易企业以及海德鲁铝业、俄罗斯铝业、伊藤忠、三菱商事等200余名代表参加会议。

　　文献军在致辞中通报了当前中国铝工业面临的几点情况：一是2017年国家对违规电解铝产能开展了专项治理，取得了圆满的成果，向全球铝行业分享了去产能的效果。二是从2017年至今，美国对中国的钢、铝产品频繁发起贸易保护调查，对全球铝行业都产生了很大影响，扭曲了资本投资的方向，是反贸易自由化潮流的行为。中国从“十一五”开始，铝产品以满足国内消费为主，中国反对打贸易战，但是不怕贸易战，中国有色金属工业协会持续进行了听证和应诉。三是近期俄铝被制裁，引发全球铝市场上涨，对全球铝行业影响较大，有可能超出预期。

　　安泰科首席专家熊慧作《安泰科氧化铝现货报价调整方案》情况说明，由于市场状况和报价系统的不断调整，本着“贴近市场，服务行业”的原则，经过一年多的调整，安泰科制定了氧化铝新的报价调整方案，完善了现货报价，增加了“全国氧化铝均价”的报价，“五一”之后的第一个工作日即将正式上线运行。

　　安泰科总经理助理、咨询研究中心主任姚希之作《铝市场观察基于政策、供需、成本、贸易的判断》报告（摘要）：2018年，政策依然是影响中国铝市场的最重要因素之一，生产、消费、成本、进出口在当前国家政策调控高频期的背景下，未来仍存在较大变数；预计有近200万吨/年的合规产能和错峰停产产能陆续投放；国外贸易保护主义抬头，贸易摩擦升级，2018年铝材出口将面临由贸易摩擦及国内外比价格局所带来的不确定性，中美贸易摩擦成为市场关注的焦点，电解铝成本重心下降成为可能。

　　中国有色金属工业协会科技部节能环保处李丹作《铝工业环境问题分析与思考》报告（摘要）：当前环保形势日益严峻，环境问题已成为制约有色金属行业持续发展的核心问题。2018年1月15日，环保部印发《关于京津冀及周边地区大气污染传输通道城市执行大气污染物特别排放限值的公告》(公告2018年第9号),要求电解铝、铝用碳素现有企业自2018年10月1日起，执行大气污染物特别排放限值。

　　安泰科高级分析师申凌燕作《巴西铝土矿开发潜力》报告（摘要）：巴西铝土矿储量在全球占比8%，约26亿吨，位列世界第四。巴西铝工业基础较好，铝下游加工业发达，废铝回收水平较高。巴西铝土矿资源主要位于亚马逊河流附近的帕拉州，属于巴西北部区域，占整个巴西铝矿资源的86%，日前，美铝、MRN、海德鲁、沃特兰亭、印度铝业在巴西拥有铝土矿项目。

　　中国需要大量进口铝土矿，对外依存度35.6%。目前中国是巴西最大的铝土矿出口国，2017年巴西向中国出口330万吨，占巴西总出口量的37%，从2017年开始，从巴西进口铝土矿的中国企业主要集中在山东。巴西与几内亚到中国的运距相当，都是45天左右，铝土矿到岸价：巴西2018年2月到岸价为61美元/吨，几内亚为57.5美元/吨。

　　安泰科高级分析师霍云波作《新形势下中国氧化铝产业的发展方向》报告（摘要）：据安泰科统计，截至2018年3月底，中国氧化铝产能达到8130万吨/年；氧化铝开工率回升，采暖季结束后，氧化铝开工率回升位于88%以上，2018年一季度，中国氧化铝产量达1712万吨，与去年同期基本持平；氧化铝进口量大幅下降，氧化铝供需紧平衡；氧化铝需求预测：综合考量非冶金级需求，2018年中国氧化铝需求为7478万吨，海德鲁位于巴西的Alunorte工厂停产、俄铝受制裁等突发事件推动近期国内外氧化铝价格上涨。

　　中国铝业集团公司氧化铝首席工程师尹中林作《中国低品位铝土矿生产氧化铝技术研究与实践》报告（摘要）：氧化铝生产过程的终极目标是脱硅。已经产业化的技术有串联法、选矿拜耳法；已经完成或者正在准备进行工业试验的技术有湿法串联技术、钙化碳化法、两组分烧结法。

　　沈阳铝镁设计研究院有限公司副总工程师、教授级高工孙毅作《新形势下铝用炭素环保节能技术进展》报告（摘要）：严格的环保政策倒逼企业技术进步、管理提升,企业应积极应对,向环保要效益,铝厂与炭素企业战略合作将常态化；原料需要精确混配,罐式炉有前景,长寿命、自动化、环保是方向。连续混捏技术是全球趋势,半连续混捏在中国迅速发展,有市场；生阳极的趋势是“预热一混捏一冷却”,流程简化。大型、高效、节能的焙烧炉与燃烧控制技术、“残极自动清理技术”对提质降本、节能环保贡献巨大；脱硫脱硝、除尘除氟除焦油是炭素企业可持续发展必由之路。

　　安泰科高级分析师王楠楠作《弱势盘整——2018年铝辅料市场主基调》报告（摘要）：产量方面：2018年二季度炭阳极产量将环比小幅增加9%至490万吨左右，炭阳极产量预估2050万吨左右,年增长10.8%。

　　产能方面：二季度,山东地区将有每年70万吨配套产能、15万吨商用产能相继投产；到2018年末,中国炭阳极产能规模预计达3068万吨/年左右,年增长18.4%。

　　行情方面：现货库存大幅增加，虽然下游需求好于一季度,但整体供应压力不减，炭阳极下行预期仍在。下游议价能力增强，定价模式或脱离成本的参考。

　　需求方面：炭阳极出口市场较平静，目前中美、美俄贸易摩擦对炭阳极市场未现直接影响，但历史数据显示我国向俄出口炭阳极占比达16%以上，后期对出口市场的影响仍存在不确定性。