智能锁行业未来发展要看C端

　　1、产业链：智能锁行业已经形成清晰产业链

　　近年来，政府大力推动人工智能产业发展，中国智能家居产业链布局不断加深，智能家居产品日益多样化，其中智能锁逐渐接入更多的生活场景中。截止到2018年，全国智能锁约有2000家企业，2800多个品牌。此外，有许多跨产业的巨头企业也开始入局智能锁行业，如海尔、联想、锤子等，随着行业的不断成熟，在2018年后出现并购现象的可能性不断增加，但垄断企业基本不会出现。智能家居联动时代的开启，也助力作为安全入口的智能门锁行业的发展。目前我国智能门锁行业已形成较为清晰产业链，上游主要包括处理器、生物识别、通信公司等；中游主要包括传统锁具厂商、互联网锁具厂商、家电电子厂商、安防巨头等；下游主要包括云平台、智能家居系统、渠道商及安装售后公司等。

　　2、行业规模快速扩展，中国智能锁渗透率提升空间大

　　2.1行业规模：全球智能锁行业快速发展

　　（1）全球：全球智能锁销量快速增长，中国为主销区域之一

　　全球智能锁销量快速增长，中国为主销区域之一。根据IoT合作伙伴计划联盟(IoT Connectivity Alliance，简称ICA联盟，是阿里巴巴联合物联网产业合作伙伴建立的物联网标准联盟）发布的《中国智能锁应用与发展白皮书2017》，2016年全球市场智能锁销量到1100万套，其中，日本达到150万套，韩国达到170万套，欧美市场达到250万套，中国达到350万套，其它等市场约200万套。预计到2020年全球智能锁产业规模将达到5100万套。

　　中国智能锁渗透率低，日韩最高，欧美次之。从智能锁市场渗透率来看，日韩两国智能锁发展较早，在行业沉淀、发展形态和市场普及等方面比较成熟，渗透率较高，其中，2016年韩国智能锁渗透率高达80%，日本和欧美分别为40%和15%，而我国仅有3%，未来发展空间大。

　　（2）中国：中国智能锁行业高速发展，销售主要集中在工程与线下零售渠道

　　中国智能锁行业高速发展。根据ICA联盟发布的《中国智能锁应用与发展白皮书2017》，2015年中国智能锁产销量为200万套，2016年约为350万套，2017年为700万套，2015-2017年，中国智能锁行业的年均复合增长率将近90%，预计2020年销量将超过3200万套。区域分布上，据易观发布的《中国智能门锁产业白皮书2017》，我国智能门锁销售集中于华东、华南区，分别占比45.7%和15.8%。

　　智能锁销售主要集中在房地产工程项目、线下零售、线上三大渠道。据易观《中国智能门锁产业白皮书2017》，目前我国智能门锁销售渠道主要依托线下零售渠道和工程渠道，分别占比50%和40%，线上渠道占比约为10%，其中B端工程、写字楼等方面需求量较大，主要得益于全国多个省市在精装修政策方面的落地，各大地产商出于提高房产附加值的考量，推动了智能锁市场需求量的提升。线上渠道目前所占比重相对较低，主要依靠京东、天猫、淘宝等平台销售。预计随着技术的发展、用户教育强化，智能门锁将逐步由B端市场向C端市场转移，在智能家居热潮的带动下，智能门锁市场将逐步走向成熟。

　　2.2竞争格局：我国智能门锁企业数量快速增长，初步形成三大阵营

　　我国智能门锁企业数量快速增长，初步形成三大阵营。据全国制锁信息中心的数据显示，2018年我国智能门锁企业已超过2000家，较上一年增长了67%。品牌格局方面，ICA联盟发布的《中国智能锁应用与发展白皮书2017》数据显示，2017年我国智能门锁品牌已形成三大主要阵营，专业品牌仍是行业中坚力量，而互联网品牌多聚焦于公寓门锁。预计随着智能门锁销量更集中于头部品牌，行业料将加速洗牌，一些研发力有限规模小的企业将被淘汰出局。

　　3、看未来：行业洗牌将加速，技术与渠道力领先企业有望脱颖而出

　　3.1消费升级推动智能家居产品需求提升，智能门锁渗透率料将提升高

　　居民可支配收入提升，消费升级料将促进智能门锁行业发展。根据国家统计局的数据，2018年我国人均GDP已经达到6.5万元。随着个人可支配收入的提高，居民消费逐渐从“生存型”转变为“享受型”，消费结构逐步升级。这一转变带来了对功能型、智能化产品的需求，由于这类产品的技术含量高，产品附加值较大，价格也因此较普通产品高，可进一步扩充智能门锁市场的市场规模。

　　根据全国锁具行业信息中心以及中国产业信息相关报告预测，随着市场用户教育深化、消费升级加速等，我国2020年智能锁出厂价市场规模将有望达到340.6亿，渗透率将达到19.75%。

　　3.2行业洗牌将持续，C端市场将成为主要看点

　　智能锁具有非常广泛的潜力市场，但在行业兴起之初受技术瓶颈、市场推广瓶颈等限制，还难以形成刚需，一定程度上阻碍产业的发展。未来智能锁行业洗牌将持续，将会有一批赶热点、技术能力不强、市场拓展不力的智能锁企业被淘汰掉；另一方面，智能家居领域相关的针对C端市场开拓能力领先专业智能锁企业有望脱颖而出。

　　中国智能锁在B端市场（如长短租公寓、酒店、民宿、高端精装房等）落地较早，据前瞻产业研究院《2018年中国智能门锁行业前景分析》数据，截至2018年6月，自如等大B端智能门锁渗透率达到25%，大幅超过国内家庭智能门锁渗透率，小B端（非品牌公寓）智能门锁渗透率也有7%，也高于家庭智能门锁渗透率，整体公寓智能门锁渗透率10%。品牌方面，一些工程商基本拥有指定的合作品牌，B端市场竞争格局基本形成，主要有云丁科技、果加智能、云柚科技等。而C端智能锁市场仍处于普及推广阶段，预计随着B端市场对C端用户教育普及、互联网用户教育加速，以及C端消费升级自生而出的家居智能安防需求增加，C端市场有望在未来几年逐渐爆发。

　　3.3技术与渠道力领先企业有望脱颖而出

　　我国智能门锁专业品牌是目前行业的中坚力量，有技术和渠道优势的企业有望在未来市场发展中保持持续竞争力。

　　技术驱动，打造行业领先品牌。典匠发展的核心优势在于技术驱动，不断升级迭代，提升竞争优势，同时与运营商深度合作，提升用户体验；同时，公司不断进行产品品类拓展，逐步构建了一条以智能锁为核心的智能家居安防生态链。此外，典匠在线下渠道和生产能力方面更具优势，早在2011年就已经布局全国零售市场，2015年全国线下零售网点已经超过千家。

　　B端与C端市场双重发力，打造核心竞争力。